金（ゴールド）とは？ なぜ価値があるの？ 初心者向けにわかりやすく解説
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金価格はどうやって決まる？世界の金価格の仕組みを初心者向けに解説
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こうした金価格を見て、「この価格は誰が決めているんだろう？」と思ったことはありませんか？
ニュースやWebサイトで、「今日の金価格は○○ドル」「金1g○○円」といった数字を見かけることがあります。
- 国や中央銀行が決めているの？
- 金を販売している会社が決めているの？
ゴールドについて学び始めると、気になるところですよね。
実は、世界の金価格は、特定の誰かが一方的に決めているわけではありません。
この記事では、金価格が市場でどのように形成されているのか、現物市場や先物市場、ロンドンやニューヨークなど世界の主な市場にも触れながら、初心者向けにひとつずつ見ていきます。
「金価格は誰が決めているの？」から、「世界の金価格はどのように生まれているの？」へ。
まずは、金価格が生まれる大きな仕組みから見ていきましょう。
目次
金価格は誰が決めているの？
金価格という数字を見ると、どこかの国や中央銀行、金を販売している会社などが「今日の金価格はこれです」と決めているように感じるかもしれません。
しかし、金は世界各地の市場で取引されており、金融機関や投資家、企業など、さまざまな市場参加者が売買しています。
そうした多くの取引を通じて、金の価格は形成されていきます。
つまり、誰か一人が金価格を決めるのではなく、市場で行われる多くの売買を通じて価格が形成されるということです。
では、「市場で価格が形成される」とは、具体的にどういうことなのでしょうか？
金価格は「買いたい」と「売りたい」の取引から形成される
「この価格なら買いたい」と考える市場参加者がいる一方で、「この価格なら売りたい」と考える市場参加者もいます。
そうした注文が市場に集まり、実際に売買が成立していくなかで、その時々の金価格が形成されていきます。
ここでいう市場参加者は、私たちのような個人だけではありません。金融機関や投資家、企業など、さまざまな参加者が世界の金市場で取引しています。
世界のさまざまな場所で売買が続いているため、市場参加者の注文や取引の状況が変われば、取引される価格も変化していきます。
ここでまず押さえておきたいのは、世界で多くの売買が行われ、その取引を通じて金価格が形成されているという基本の仕組みです。
「誰が決めているのか」ではなく、「どのような取引から価格が形成されているのか」と考えると、金価格の仕組みが見えやすくなります🩷✨
世界では金がどのように取引されているの？
ここまで「世界の市場で金が売買されている」と見てきました。
では、その市場では、どのような金の取引が行われているのでしょうか。
世界の金市場にはさまざまな取引がありますが、初心者が最初に知っておきたいのが、「現物市場」と「先物市場」の2つです。
知っておきたい2つの市場
- 現物市場：現在の取引
- 先物市場：将来の売買を約束する取引
それぞれどのような市場なのか、もう少し詳しく見てみましょう。
「現物市場」では、現在の金を売買する取引が行われています。
私たちが店頭で金地金を購入する場面だけを指すのではなく、世界の金市場では金融機関や企業など、さまざまな市場参加者による取引が行われています。
ここでは、現物市場＝将来の売買を約束する先物取引とは異なり、現在の金を売買する市場というイメージを持っておくと分かりやすいでしょう。
一方、「先物市場」では、将来の決められた時期に、あらかじめ定めた条件で金を売買する契約が取引されています。
先物という言葉は少し難しく感じるかもしれませんが、ここで細かな仕組みまで覚える必要はありません。
大切なのは、世界の金市場には、現在の金を売買する現物市場だけでなく、将来の売買を約束する契約を取引する先物市場もあるということです。
金先物や「COMEX（コメックス）」の詳しい仕組みについては、後の記事であらためて学びます。
世界の金価格に関わる主な市場はどこ？
金は世界各地で取引されています。
では、先ほど見た現物や先物の取引は、世界のどのような場所で行われているのでしょうか。
そのなかでも、世界の金価格を考えるうえで知っておきたい代表的な場所が、ロンドン・ニューヨーク・上海の3つです。
世界の金市場で知っておきたい主な場所
- 🇬🇧 ロンドン：現物取引の重要な中心地
- 🇺🇸 ニューヨーク：金先物取引の重要な市場
- 🇨🇳 上海：アジアの重要な金市場
それぞれ異なる特徴を持っていますが、どこかひとつの市場だけが、世界の金価格を一方的に決めているわけではありません。
ここから、それぞれの市場がどのような役割を持っているのかを見ていきましょう。
ロンドンは、世界の金取引において重要な中心地のひとつです。
特に、金融機関などの市場参加者同士が取引するOTC市場が大きな役割を持っています。OTCとは「Over-the-Counter」の略です。
取引所にすべての注文を集めて売買するのではなく、金融機関などの市場参加者同士で取引する市場と考えると分かりやすいでしょう。
ここでは、「ロンドンは世界の金の現物取引で重要な場所」ということを押さえておけば大丈夫です。
ニューヨークでは、金の先物取引が活発に行われています。
その代表としてよく名前が出てくるのが、「COMEX（コメックス）」です。
COMEXは、金先物が活発に取引されている代表的な市場として、世界の金価格を見るときにもよく名前が登場します。
COMEXで形成される金先物の価格は、世界の金価格を見るうえで重要な情報のひとつです。ただし、「COMEXが世界の金価格をひとつに決めている」という意味ではありません。
ロンドンをはじめとするほかの市場とも関係しながら、世界の金市場は動いています。
世界の金市場は、ロンドンとニューヨークだけではありません。
中国の上海も、アジアにおける重要な金市場のひとつです。
世界にはこのほかにも金が取引される市場があり、それぞれの場所で売買が行われています。
ロンドン、ニューヨーク、上海など、世界のさまざまな場所で金が取引されているんだね。では、市場がいくつもあるなら「世界の金価格」はひとつだけなのでしょうか？
「世界の金価格」はひとつだけなの？
ここで、ひとつ疑問が出てきます。
ニュースなどでは「世界の金価格」という言葉を目にしますが、世界にはまったく同じひとつの金価格があるのでしょうか？
実際には、世界のどこでも、いつでも、完全に同じ価格で金が取引されているわけではありません。金は世界のさまざまな市場で取引されており、現物と先物では取引の条件も異なります。
さらに、取引する場所や時間、受け渡しの条件などによって、価格に違いが生まれることもあります。
ただし、それぞれの市場が完全にバラバラに動いているわけでもありません。
世界の市場参加者は、ほかの市場の価格も意識しながら取引しています。そのため、主要な市場で形成される価格は、互いに関係しながら動いています。
「世界に完全にひとつだけの金価格がある」のではなく、複数の市場で形成される価格が互いに関係しながら動いていると考えると分かりやすいですね🩷✨
ニュースで見る「金価格」は何の価格？
世界には複数の市場や価格があるのに、ニュースやWebサイトでは「金価格○○ドル」のように、ひとつの数字が表示されていることがあります。
では、その数字は何を表しているのでしょうか。ニュースやWebサイトで「金価格」と表示されていても、いつも同じ種類の価格を表しているとは限りません。
そこで知っておきたいのが、金市場には、取引の基準として使われる価格や、特定の市場を代表する価格があるということです。
金市場には、取引や契約の基準として利用される「ベンチマーク」と呼ばれる価格があります。ベンチマークとは、簡単にいえば取引の基準となる指標価格です。
代表的なもののひとつが、ロンドンで設定される「LBMA Gold Price」です。
LBMA Gold Priceは国際的な金取引で広く利用されている重要な基準価格のひとつで、ロンドン時間の午前と午後に設定されます。
ただし、LBMA Gold Priceが「世界で唯一の金価格」というわけではありません。
世界の金市場では売買が続いており、その間も価格は動いています。
世界の金価格」といっても、ひとつの数字だけがあるわけではないんだね。何の価格を見ているのかを確認することが大切なんだね🩷✨
ここまで見てきたように、世界には複数の市場があり、金価格にもさまざまな種類があります。
そのため、ニュースやWebサイトに表示されている「金価格」が、すべて同じ種類の価格とは限りません。
たとえば、次のような価格があります。
- 海外市場で取引されている金価格
- 金先物の価格
- 取引の基準となるベンチマーク
- 日本国内の小売価格
- 日本国内の買取価格
「金価格」という数字を見たときは、数字だけではなく、「何を表している価格なのか」も確認することが大切ですね🩷✨
世界の金価格は日本の金価格にどうつながる？
ここまで、世界のさまざまな市場で取引が行われ、その取引を通じて金価格が形成されていることを見てきました。
では、世界の市場で形成された金価格は、日本で私たちが目にする金価格とどのようにつながっているのでしょうか？
日本で見る金価格も、世界の金市場と切り離されているわけではありません。
前の記事で学んだように、世界の金価格は米ドル・1トロイオンスあたりで表示されることが多く、日本では円・1gあたりの価格を目にすることが多くあります。
そのため、日本円で金価格を見るときには、世界の金価格だけでなく為替も関係します。
世界の金市場
世界の市場で多くの売買が行われ、金価格が形成される
ドル建て金価格
世界の金価格は、米ドル・1トロイオンスあたりで表示されることが多い
為替で円へ換算
ドル円レートを使って、日本円へ換算する
日本で見る円建て金価格
日本では、円・1gあたりの金価格を目にすることが多い
※円換算した価格と、国内の店頭小売価格・店頭買取価格は同じとは限りません
大きな流れとしては、世界の市場で形成された金価格が、為替を通じて日本円へ換算され、日本で見る円建て金価格につながっていると考えると分かりやすいでしょう。
ただし、円へ換算した価格が、そのまま国内で実際に売買される店頭価格になるわけではありません。
国内の店頭価格との違いや、ドル建て金価格を円建てへ換算する方法については、前の記事で詳しく解説しています。
ここでは、「日本で見る金価格も、世界の金価格と為替を通じてつながっている」ということを押さえておけば大丈夫です🩷✨
合わせて読みたい
金価格とは？ 1g・1トロイオンス・ドル建て・円建ての違いを初心者向けに解説
金価格はなぜ刻々と変わるの？
ここまで見てきたように、世界の金市場では多くの市場参加者が継続的に売買しています。
そのため、金価格は一度決まったらずっと同じというものではありません。
市場で「買いたい」「売りたい」という判断が変化すれば、取引される価格も変わっていきます。
では、なぜ「買いたい人」が増えたり、「売りたい人」が増えたりするのでしょうか？
その背景には、金利や経済の状況、通貨の動き、世界情勢など、さまざまな要因があります。
ここから先は、「金価格がどのように形成されるのか」から、「なぜ金価格が上がったり下がったりするのか」へ、学ぶテーマが一段進みます。
金価格が形成される仕組みが分かると、次は「何が市場参加者の判断を動かすのか」が気になってきますね🩷✨
今回のポイント
ここまで、世界の金価格がどのように形成されているのかを見てきました。
この記事で学んだポイントを、最後に整理しておきましょう🩷✨
今回のポイント
- 金価格は、特定の国や企業が一方的に決めているわけではない
- 世界の市場で行われる「買いたい」「売りたい」という多くの取引を通じて、金価格が形成される
- 世界の金市場には、現物市場や先物市場などがある
- ロンドン・ニューヨーク・上海など、それぞれ特徴を持つ重要な金市場がある
- 「世界の金価格」は、世界中でいつでも完全に同じひとつの価格という意味ではなく、複数の市場で形成される価格が互いに関係しながら動いている
- 金市場には、取引の基準として利用される指標価格もある
- 日本で見る円建て金価格も、世界の金価格と為替を通じてつながっている
ここまで分かると、次に気になるのは、「では、金価格はなぜ上がったり下がったりするの？」ということではないでしょうか。
金価格を動かす主な要因について、初心者向けにひとつずつ見ていきましょう🩷✨
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👋 はじめまして。夢見るシンデレラです。
ゴールドを本気で学びながら、金価格の見方やゴールド投資の基礎を、初心者の方にもわかりやすくお届けしています。
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